Tại Việt Nam, Nghị định quy định về cơ chế kiểm tra có kiểm soát đối với hoạt động công nghệ tài chính trong lĩnh vực ngân hàng (Nghị định về Fintech Sandbox) đã được chờ đợi kể từ bản dự thảo đầu tiên vào năm 2020. Hiện nay, nghị định được chờ đợi từ lâu này dự kiến sẽ được Chính phủ Việt Nam ban hành vào quý III/2023[1].
Theo dự thảo mới nhất hiện có của Nghị định Fintech Sandbox, dự kiến chỉ có một số lượng rất hạn chế các công ty fintech có thể được chấp nhận tham gia vào hộp cát fintech này.
Nghe có vẻ đặc quyền. Tuy nhiên, khi xem xét cẩn thận Nghị định về Fintech Sandbox, người ta sẽ hỏi: Các công ty fintech nên đăng ký, hay họ không nên nộp đơn, để tham gia chương trình thí điểm này?
Bài viết này nêu bật những ưu và nhược điểm chính và chi phí cơ hội, để giúp quyết định nhảy dù theo chương trình thí điểm này.
Tăng cường bảo đảm pháp lý
Với sự chậm trễ của khung pháp lý, các hoạt động fintech nói chung đã nằm trong vùng xám trong nhiều năm. Nhiều công ty fintech hoạt động trong nước nói chung vẫn dễ bị rủi ro pháp lý. Bằng cách được chấp nhận vào lĩnh vực quy định, các công ty Fintech có thể thiết lập một nền tảng pháp lý an toàn hơn, cho phép họ tiếp tục hoạt động và triển khai các mô hình kinh doanh của họ tại Việt Nam với sự tự tin hơn.
Đạt được vị thế tiên phong
Các công ty Fintech được chấp nhận vào sandbox sẽ đạt được vị thế tiên phong. Tình trạng tiên phong có không đảm bảo rằng các công ty Fintech được chấp nhận cho chương trình thí điểm sẽ được cấp giấy phép chính thức vào cuối[2]Tuy nhiên, những người tham gia thành công trong chương trình thí điểm này có thể được hưởng những lợi thế so sánh nhất định khi tìm kiếm giấy phép chính thức. Những lợi thế này có thể bao gồm:
- Các công ty Fintech tham gia có cơ hội đóng góp tích cực vào việc định hình khung pháp lý chính thức (như đã thảo luận dưới đây), làm quen với các yêu cầu và trình độ để có được giấy phép chính thức.
- Trong suốt thời gian thí điểm, các công ty Fintech tham gia được giám sát bởi Ngân hàng Nhà nước Việt Nam và các cơ quan giám sát khác của Nhà nước. Theo đó, những người tham gia này sẽ thấy quy trình cấp phép để có được giấy phép chính thức được sắp xếp hợp lý và giảm bớt gánh nặng.
Định hình khung pháp lý chính thức
Thông qua hộp cát, các nhà quản lý cũng trải nghiệm cách một giải pháp fintech hoạt động và xác định các rủi ro liên quan, để đưa ra một khung pháp lý chính thức. Với số lượng hạn chế các công ty fintech được nhận vào hộp cát tiềm năng[3], dữ liệu hiệu suất và hiểu biết thực tế của họ sẽ tạo thành một phần quan trọng trong kinh nghiệm của các nhà quản lý. Cuối cùng, những người tham gia thành công đảm nhận vai trò chủ động hơn trong việc định hình khung pháp lý chính thức.
Giới hạn thời gian và hoạt động
Thời gian ban đầu của mỗi người tham gia trong hộp cát sẽ không quá hai năm[4], với tối đa hai lần gia hạn mỗi lần giới hạn trong một năm[5]Khi kết thúc nhiệm kỳ, trừ khi gia hạn, có hai kết quả có thể xảy ra: (i) người tham gia có thể được cấp giấy chứng nhận hoàn thành (giấy phép chính thức), hoặc (ii) phi công sẽ bị chấm dứt.
Cần lưu ý, ngay cả khi một người tham gia thể hiện hiệu suất mạnh mẽ trong hộp cát, sự tham gia của họ vào thí điểm vẫn có thể bị chấm dứt trong trường hợp khung pháp lý cuối cùng không được chính thức hóa[6]Nếu chấm dứt, người tham gia có thể không được phép tiếp tục vận hành giải pháp Fintech, ngay cả bên ngoài chế độ sandbox[7]Điều này có thể gây ra một nhược điểm đáng kể, đặc biệt là khi so sánh với những người đã chọn không đăng ký hộp cát ngay từ đầu, vì họ vẫn có thể tiếp tục hoạt động theo luật hiện hành hiện hành không bao gồm hộp cát[8].
Về khía cạnh hoạt động, những người tham gia sandbox thường có ít quyền tự chủ hơn và tính linh hoạt hạn chế để thực hiện các mô hình kinh doanh của họ so với những người hoạt động bên ngoài hộp cát quy định. Tương tự như hạn chế thời gian, các hạn chế hoạt động cụ thể do Ngân hàng Nhà nước xác định và có thể bao gồm các yếu tố như phạm vi địa lý, giá trị giao dịch và số lượng khách hàng được phục vụ[9]. Ngoài ra, những người tham gia sandbox sẽ phải chịu sự giám sát của cơ quan Nhà nước, trong đó bao gồm yêu cầu báo cáo toàn diện[10].
Các hạn chế hoạt động phải được thiết kế đúng cách
Ngân hàng Nhà nước sẽ xem xét áp đặt giới hạn thời gian và hoạt động dựa trên, trong số những yêu cầu khác, từ người nộp đơn[11]Vì vậy, điều cần thiết là ứng viên phải đề xuất một bộ hạn chế được xác định rõ ràng. Sau khi được Ngân hàng Nhà nước phê duyệt, những hạn chế hoạt động này có thể không thay đổi trong thời gian thí điểm[12]Do đó, những hạn chế này cần được chứng minh bằng lý do hợp lý và các tài liệu hỗ trợ, để cung cấp cho người nộp đơn sự linh hoạt cần thiết và phù hợp với các mục tiêu thương mại của mình trong chương trình thí điểm.
Cân nhắc về thời gian
Sự tham gia Sandbox được đề xuất dành cho một số lượng rất hạn chế các công ty Fintech đủ điều kiện. Xem xét tính chất toàn diện và phức tạp của các tài liệu nộp đơn, các ứng viên tương lai nên cân nhắc việc bắt đầu công việc chuẩn bị cần thiết trước và việc nộp đơn phải hoàn hảo.
Làm việc tốt với các cơ quan nhà nước
Mặc dù Ngân hàng Nhà nước Việt Nam là cơ quan xem xét chính đối với ứng dụng sandbox, nhưng nó không phải là đơn vị duy nhất liên quan. Các Bộ khác nhau, ví dụ như Bộ Công vụ, Bộ Khoa học và Công nghệ, Bộ Kế hoạch và Đầu tư, Bộ Công Thương và Bộ Tài chính, cũng đóng vai trò quan trọng trong quá trình này[13]. Sự tham gia nhiều mặt này cũng cần được quản lý một cách hiệu quả.
Để biết thêm thông tin về chủ đề này, vui lòng liên hệ với Bùi Ngọc Hồng hoặc Nguyễn Quốc Bảo tại LNT &Partners qua điện thoại (+84 28 3821 2357) hoặc email (hong.bui@lntpartners.com hoặc quocbao.nguyen@lntpartners.com). Trang web của LNT & Partners có thể được truy cập tại www.lntpartners.com.
* Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Tóm tắt này chỉ dành cho mục đích thông tin. Nội dung của nó không cấu thành tư vấn pháp lý và không nên được coi là lời khuyên chi tiết trong các trường hợp riêng lẻ. Để được tư vấn pháp lý, vui lòng liên hệ với Đối tác của chúng tôi.
[1] < https://baodautu.vn/fintech-cho-vay-sap-thoat-khoi-vung-xam-phap-ly-d197152.html >
[2] Dự thảo Nghị định 2023, Điều 5.2
[3] Dự thảo Nghị định 2023, Điều 5.4
[4] Dự thảo Nghị định 2023, Điều 7.1
[5] Dự thảo Nghị định 2023, Điều 20.2
[6] Dự thảo Nghị định 2023, Điều 21.1 (a)
[7] Dự thảo Nghị định 2023, Điều 19.2 (d)
[8] Dự thảo Nghị định 2023, Điều 25.1
[9] Dự thảo Nghị định 2023, Điều 7.2
[10] Dự thảo Nghị định 2023, Điều 16.2
[11] Dự thảo Nghị định 2023, Điều 7.1 và 7.2
[12] Dự thảo Nghị định 2023, Điều 7.2
[13] Dự thảo Nghị định 2023, Điều 23.2
Chính sách chống hối lộ và tham nhũng: LNT & Partners đã ban hành và duy trì chính sách tuân thủ tất cả các luật và quy định hiện hành về hối lộ và tham nhũng tại Việt Nam và trên toàn thế giới.
